Bong bóng tài sản là kết quả tạo ra từ những cảm xúc cảm tính của con người trong thị trường. Khi các nhà đầu tư có một lượng tài sản quá tải. Trở nên ảo tưởng trong suy nghĩ rằng khoản đầu tư này là vô tận, tạo ra lợi nhuận vô tận.
Một trường hợp bong bóng tài sản gần đây nhất đó chính là bong bóng bất động sản. Chúng ta đã nhìn thấy nó đổ vỡ vào năm 2007/2008. Nó chỉ mới bắt đầu nóng lại những năm gần đây. Nhiều người đã mất rất nhiều tiền khi bong bóng vỡ.
Một vài nhà đầu tư hiểu biết thì đã nhìn thấy được rằng khoản đầu tư đang lên. Thực tế đó chỉ là bong bóng và có cách để bảo vệ mình. Vì thế nếu bạn muốn bảo vệ tài sản của bạn hay thậm chí là kiếm tiền khi bong bóng tài sản vỡ, hãy học cách nhận ra nó.
1. Giai đoạn tiềm ẩn
Giai đoạn tiềm ẩn là những khởi đầu mới bắt đầu khi một bong bóng tài sản được sinh ra. Trong giai đoạn này, chỉ có một cộng đồng nhỏ biết về sự tồn tài và giá trị tiềm ẩn của tài sản này:
- Những người truyền bá.
- Những người yêu thích.
- Người hâm mộ.
Đây là giai đoạn mà những người khôn ngoan nên chi tiền đầu tư. VD minh chứng là các nhà đầu tư thông minh đã nhận ra ngay tiềm năng khi mà giá trị của đồng bitcoin còn dưới 100$. Trên thực tế, nó chỉ có 8$ vào 3 năm trước. Vậy mà trong năm vừa rồi, giá trị đồng bitcoin đã lên đến 1000$.
2. Bong bóng tài sản trong gia đoạn nhận biết
Trong giai đoạn nhận biết. Những người có nhiều tiền khác bắt đầu nhận thức được tài sản và tiềm năng của nó. Trong giai đoạn này các nhà đầu tư là các tổ chức tham gia vào và đầu tư:
- Quỹ tương hỗ
- Các quỹ đầu tư thanh khoản
- Quỹ hưu trí
Sẽ có một vài cuộc tháo bán nhỏ trong giai đoạn này bởi vì nhiều người sớm chấp nhận muốn lấy lợi nhuận ra hoặc họ không chắc được rằng nó sẽ cao lên đến bao nhiêu. Nhưng sự suy giảm sẽ nhỏ. Cuối giai đoạn nhận biết là lúc truyền thông vào cuộc và bắt đầu đưa tin về nguồn tài sản này.
3. Giai đoạn phấn khích
Sự chú ý của truyền thông cũng đánh dấu sự kết thúc của giai đoạn nhận thức. Bắt đầu sang đến giai đoạn phấn khích. Sự chú ý của truyền thông sẽ thu hút mỗi ngày. Khi đó, nhiều người biết đến và khuyến khích họ muốn đầu tư vào.
Sự chú ý của truyền thông cũng mang theo rất nhiều suy đoán cả tốt và xấu. Khi truyền thông thu hút những người mua kích động mua ồ ạt, giá sẽ tăng lên. Khi giai đoạn phấn khích lên đến đỉnh điểm. Các nhà đầu tư sẽ đầu tư dựa trên sự tưởng tượng rằng tài sản sẽ cứ thế và tiếp tục đi lên mãi mãi.
4. Giai đoạn đổ vỡ
Giai đoạn đổ vỡ chính là giai đoạn bong bóng tài sản. Sự suy giảm về giá bắt đầu, tuy mới đầu sẽ chậm. Nó thậm chí còn có thể tăng lên một chút sau vài đợt bán tháo. Các đợt tháo bán gây nên sự sợ hãi, bán ra một cách hoảng loạn. Bán ra một cách hoảng loạn sẽ gây nên sự sụt giảm lớn về giá trị của tài sản.
Mỗi khi bong bóng tài sản xảy ra, các nhà đầu tư ảo tưởng nghĩ rằng lần này sẽ khác – bong bóng sẽ không vỡ. Các nhà đầu tư ảo tưởng đã là sai lầm hoàn toàn.
Đáng buồn là không có một tầm nhìn xa trông rộng, bạn sẽ khó biết được khi nào bong bóng vỡ. Sau năm 2008, chúng ta có thể nhìn vào bức tranh tổng thể để thấy khi nào giai đoạn Phấn khích chấm dứt và giai đoạn Đổ vỡ bắt đầu. Nhưng nếu không có một tầm nhìn xa, chúng ta không thể nói trước được điều gì.
